Chefe rooteado na NAB sobre o escândalo de câmbio National Australia Bank Ltd despediu quatro comerciantes de câmbio no centro de um escândalo comercial que custou o maior banco australiano 360 milhões. O banco disse hoje que a responsabilidade primária pela negociação não autorizada está com quatro membros da mesa de opções em moeda estrangeira. A NAB divulgou hoje as conclusões de um relatório da PriceWaterhouseCoopers sobre o escândalo comercial, que descobriu que os quatro operadores exploraram lacunas e fraquezas em sistemas e processos para esconder perdas comerciais e proteger bônus. Os comerciantes - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray e Vince Ficarra - foram demitidos. Além disso, NAB disse hoje que o chefe de divisas na divisão de mercados dos bancos, Gary Dillon, que era o supervisor direto dos quatro comerciantes, também seria demitido. O banco disse que três gerentes seniores deixariam a NAB após a divulgação do relatório. Aqueles que saem são o Gerente Geral Executivo de Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, a Diretora de Mercados, Ron Erdos e o Gerente Geral Executivo de Gestão de Riscos, Chris Lewis. NAB disse que os gerentes experientes foram nomeados a estas posições em uma base de curto prazo até que NAB complete processos apropriados do recrutamento. No início deste ano, o ex-presidente-executivo Frank Cicutto eo presidente Charles Allen pararam na esteira do escândalo. O banco anunciou hoje um plano de quatro pontos para abordar as questões cobertas pelo relatório PriceWaterhouseCoopers (PWC). O presidente Graham Kraehe eo presidente-executivo John Stewart disseram que o plano seguiu uma revisão de dois meses pela PWC que envolveu entrevistas com mais de 45 funcionários e terceiros, pesquisa em milhares de e-mails e análise de 10.000 transações comerciais. NAB disse que os pontos-chave no relatório incluiu que a perda final das opções FX negociação não autorizada é de 360 milhões as perdas aumentaram significativamente entre setembro de 2003 e janeiro de 2004 os quatro comerciantes envolvidos exploraram lacunas e fraquezas em sistemas e processos para esconder as perdas comerciais e proteger Bônus e as perdas de negociação tinham sido relatados à administração por vários funcionários júnior. O conselho está confiante de que foi realizada uma avaliação completa e justa de todas as questões e que estão sendo tomadas medidas corretivas apropriadas para abordar todas as questões levantadas no relatório da PWC e para evitar que sejam recorrentes, disse Kraehe. O relatório diz que houve uma supervisão de gestão inadequada na divisão de mercados NABs, bem como lacunas significativas nas funções de monitoramento de back office. Houve também fraquezas nos procedimentos de controle, falha nos sistemas de gerenciamento de risco e ausência de controles financeiros na divisão, disse o relatório. De acordo com a PWC, não havia uma cultura de conformidade adequada dentro da divisão de mercados da NAB e houve uma tendência para suprimir más notícias em vez de ser aberto e transparente sobre os problemas. Acrescentou que os sinais de alerta, tanto do interior do banco como dos reguladores e outros intervenientes no mercado, não foram adequadamente aplicados. Kraehe disse que o conselho concordou que era finalmente responsável pela cultura e reputação do banco e quaisquer perdas sofridas pelos acionistas. O banco rejugou hoje dois comitês do conselho, com Peter Duncan substituindo o Sr. Kraehe como presidente do comitê de risco e John Thorn assumindo o cargo de Cathy Walter como presidente do comitê de auditoria. As perdas comerciais estão sendo investigadas pela Australian Prudential Regulation Authority, pela Australian Securities and Investments Commission e pela Australian Federal Police. Essas agências determinarão se quaisquer ações civis ou criminais serão tomadas contra indivíduos como resultado das perdas de negociação de opções de moeda estrangeira, disse Stewart. Stewart disse que o banco estava aperfeiçoando sua estrutura de gerenciamento de riscos para obter um equilíbrio mais adequado entre as funções de gerenciamento e policiamento. Já analisamos os limites de valor em risco e reduzimos nossa exposição ao risco, disse Stewart. Ele disse que os pontos fracos nos procedimentos de controle identificados pela PWC foram, ou seriam, corrigidos sem demora. Estes incluem a análise dos lucros e contas do comércio diário, o relatório de todas as transações grandes e incomuns, a investigação de todas as taxas fora do mercado em transações de alto risco e uma back office mais forte que verifica corretamente todas as transações. É totalmente inaceitável que os funcionários das políticas nacionais de violação e limites de controle, Stewart disse. A partir de agora, haverá uma política de tolerância zero para violações de limite não autorizadas no National. A ambição pessoal, a arrogância e um sentido equivocado de invencibilidade levou Luke Edward Duffy a desempenhar um papel central em um dos maiores escândalos corporativos Na história australiana - um papel para o qual ele foi condenado a pelo menos 16 meses de prisão ontem. O ex-chefe da mesa de opções de moeda estrangeira da Austrália do país, de 35 anos, recebeu uma sentença de 29 meses de prisão com um mínimo de 16 meses por sua participação em um suposto escândalo de perda comercial de 360 milhões. Duffys, o irmão e advogado, Patrick, ontem à noite, disse que a Duffy pretendia recorrer contra a sentença, imposta pelo juiz do condado Geoff Chettle. Duffy, de Albert Park, cobriu o rosto com as mãos depois de ouvir a frase. Ele havia se declarado culpado de três acusações de usar desonestamente sua posição como empregado para obter vantagens financeiras. Duffy, com outros três ex-comerciantes de NAB, afirmou falsamente que alcançou um lucro de 37 milhões no ano até 30 de setembro de 2003, na tentativa de cobrir uma perda de 5 milhões e evitar o escrutínio. Isso deixou 42 milhões para recuperar. Entre dezembro de 2003 e janeiro de 2004, perder apostas sobre o dólar australiano ajudou a charada girar no caos financeiro. Sem dúvida sua negociação tornou-se mais frenética e desesperada como você se esforçou para corrigir a bagunça que você tinha criado, disse o juiz Chettle. Você e sua equipe se viram como invencíveis e justificados em sua conduta criminal ao afirmar que seus principais motivos eram ganhar dinheiro para o banco. Isso simplesmente não é desculpa. O tribunal ouviu que a Duffy entrou sete falsas opções cambiais negociadas entre 15 de dezembro de 2003 e 9 de janeiro de 2004, no valor total de 145 milhões. Entre 1º de outubro de 2003 e 9 de janeiro de 2004, ele entrou em 12 operações cambiais falsas, totalizando mais de 118 milhões. O juiz Chettle disse que as ofensas eram bem planejadas, sofisticadas e envolviam enormes quantias de dinheiro. A mistura de ambição pessoal, arrogância e cultura corporativa fez você esquecer as responsabilidades legais que você teve com a NAB, sua administração e seus acionistas, disse ele. Você destruiu seus prospetos junto com sua reputação quando você cometeu estes crimes. Na sentença, ele notou a pressão do trabalho anterior de Duffys. As ofensas foram cometidas por você em uma cultura de moralidade lucrativa. Para prosseguir, você teve que assumir riscos. O juiz Chettle reconheceu que Duffy havia reembolsado um bônus de desempenho líquido de 129.338 que recebeu com base em seus lucros manipulados. Ele disse a Duffy que, se ele não tivesse cooperado na investigação e concordado em depor contra seus três co-acusados, sua pena seria de 51 meses de prisão com um prazo mínimo de dois anos e três meses. Fora da quadra, a esposa de Duffys, Donnalea, disse que estava devastada. Ele não merece isso, obviamente, em nossa opinião, e nós vamos apenas passar nos próximos 16 meses com nossas vidas. Temos muito apoio, ela disse. A sentença segue uma investigação de 11 meses pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC). O presidente da ASIC, Jeffrey Lucy, disse: Este caso demonstra que os funcionários seniores que ocupam posições de confiança e responsabilidade serão responsabilizados por qualquer conduta desonesta e, especialmente quando o empregador e os acionistas são enganados, sentenças de prisão significativas serão impostas pelo tribunal. A ambição pessoal, a arrogância e um sentido equivocado de invencibilidade levaram Luke Edward Duffy a desempenhar um papel importante no processo de negociação. Papel central em um dos maiores escândalos corporativos da Austrália 8212, um papel que o viu condenado ontem a uma prisão de pelo menos 16 meses. O ex-chefe de opções de moeda estrangeira da National Australia Banks, de 35 anos de idade, recebeu uma sentença de 29 meses de prisão com um prazo mínimo de 16 meses por sua participação em um suposto escândalo de perda comercial de 360 milhões. O irmão e advogado de Duffys, Patrick, disseram que pretendiam apelar a sentença, impostas pelo juiz do tribunal vitoriano Geoff Chettle, o mais rápido possível. Duffy, de Albert Park, cobriu o rosto com as mãos depois de ouvir a frase. Ele havia se declarado culpado de três acusações de usar desonestamente sua posição como empregado para obter vantagens financeiras. Duffy, com outros três ex-comerciantes de NAB, afirmou falsamente que alcançou um lucro de 37 milhões no ano até 30 de setembro de 2003, na tentativa de cobrir uma perda de 5 milhões e evitar o escrutínio. Isso deixou 42 milhões para recuperar. Entre dezembro de 2003 e janeiro de 2004, perder apostas sobre o dólar australiano ajudou a charada girar no caos financeiro. Sem dúvida sua negociação tornou-se mais frenética e desesperada como você se esforçou para corrigir a bagunça que você tinha criado, disse o juiz Chettle. Você e sua equipe se viram como invencíveis e justificados em sua conduta criminal ao afirmar que seus principais motivos eram ganhar dinheiro para o banco. Isso simplesmente não é desculpa. O juiz Chettle disse que as ofensas eram bem planejadas, sofisticadas e envolviam enormes quantias de dinheiro. A mistura de ambição pessoal, arrogância e cultura corporativa fez você esquecer as responsabilidades legais que você teve com a NAB, sua administração e seus acionistas, disse ele. Na sentença, ele observou: As ofensas foram cometidas por você em uma cultura de moralidade lucrativa. Para prosseguir, você teve que assumir riscos. O juiz Chettle reconheceu que Duffy havia reembolsado um bônus de desempenho líquido de 129.338 que recebeu com base em seus lucros manipulados. Ele disse que o Duffy não cooperou na investigação e concordou em apresentar provas contra seus três co-acusados, cuja sentença teria sido de quatro anos e três meses de prisão com um prazo mínimo de dois anos e três meses. Fora do tribunal, a esposa de Duffys, Donnalea, disse que estava devastada pela sentença. Ele não merece, obviamente, em nossa opinião, e vamos apenas começar nos próximos 16 meses com nossas vidas. Temos muito apoio. A sentença segue uma investigação de 11 meses pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC). O presidente da ASIC, Jeffrey Lucy, disse que o caso demonstrou especialmente que, quando o empregador e os acionistas são enganados, sentenças de prisão significativas serão impostas pelo tribunal. Dois comerciantes desonestos envolvidos em um escândalo financeiro no gigante bancário NAB estão atrás das barreiras hoje à noite depois que um juiz descobriu que eles estavam enredados em um banco de dados. Uma cultura de moralidade maleável e lucrativa que saiu dos trilhos. O negociador sênior David Bullen foi condenado hoje a um mínimo de 2,5 anos de prisão por seu papel na criação de lucros falsos na mesa de negociação de moeda estrangeira da NAB, que custou ao banco 360 milhões. E o comerciante Júnior Vince Ficarra vai servir um mínimo de 15 meses. Eles são os dois últimos homens de uma equipe de quatro salas de negociação a receber termos de prisão por causa de um escândalo que danificou gravemente a reputação dos NABs e resultou em uma grande agitação interna. Com insights fascinantes fornecidos por conversas telefônicas gravadas dos negociantes no trabalho, Heather Ewart dá uma olhada na sua cultura de alto risco e se outros cowboys potenciais são susceptíveis de ter uma lição saudável do resultado. HEATHER EWART, REPÓRTER: Foi um escândalo financeiro que abalou Melbournes topo da cidade. No momento em que tinha corrido o seu curso, tinha reivindicado o couro cabeludo da National Australia Banks ex-executivo-chefe Frank Cicutto e colocar os comerciantes de moeda desonestos na prisão por negócios não autorizados que custaram o banco 360 milhões. Para um comerciante condenado hoje, é assim que tudo começou. VINCE FICARRA (ASIC ENTREVISTA, 18 FEVEREIRO, 2004): Começamos como uma pessoa comum e através da ambição conseguimos, você sabe, empregos e temos um pouco de poder. Poder nisso, você sabe, não estavam sentados atrás de uma mesa digitando e-mails para o nosso patrão. Estávamos realmente fazendo algo e fora de nossas próprias costas fazendo dinheiro. HEATHER EWART: Para um ambicioso de vinte e poucos anos, como Vince Ficarra, ele não ficou muito melhor do que isso: no mundo fechado da sala de negociação lidar em milhões de dólares e obter grandes bônus para seus esforços. Isso é até que tudo veio unstuck. STEPHEN MAYNE, COMENTADOR DE NEGÓCIOS: Este escândalo comercial é um dos seis maiores que o mundo já viu e, sim, há um fascínio público com a forma como os rapazes, Perigo através de suas ações. PETER HAYES QC, BARRISTER DE DEFESA: Havia evidências para mostrar que as pessoas da alta administração sabia ou devia saber o que estava acontecendo. JOHN HOOPER, HEAD NAB NEGÓCIOS INSTITUCIONAIS: Com a sabedoria de retrospectiva, as pessoas que tínhamos executado nossa mesa de opção de moeda estrangeira não eram uma boa escolha. PROFESSORA ASSOCIADA PAMELA HANRAHAN, ESCOLA DE DIREITO, UNIVERSITY OF MELBOURNE: Eu acho que para os comerciantes individuais será um verdadeiro despertador que eles precisam entender que isso tem conseqüências pessoais para eles e suas famílias. HEATHER EWART: É uma cultura que a maioria de nós está completamente desconhecida de um lugar onde os ocupantes falam não em dezenas, centenas ou milhares, mas milhões - como revelou uma investigação da Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos. VINCENT FICARRA (ASIC ENTREVISTA, 18 DE FEVEREIRO DE 2004): Basicamente, tire 33 milhões em perdas. Ou cerca de 33 milhões - Im não tenho certeza do número exato. ASSOC. PROF. PAMELA HANRAHAN: é uma cultura muito orientada para o desempenho. Não só em termos de eu quero realizar, de modo que eu faço 10,000 ou 50,000 ou 100,000 mais do que eu de outra forma, mas é uma cultura muito competitiva. STEPHEN MAYNE: E é muito, muito grande: muitas línguas sujas, muita conversa que você conhece, muitas sessões de beber cerveja. ASSOC. PROF. PAMELA HANRAHAN: Eu acho que precisa de um apetite pelo risco. Ela precisa do que alguns economistas chamam de exuberância irracional. STEPHEN MAYNE: Esses indivíduos pensam que são o mestre do universo, depois de um tempo. Eles vêm de nenhum lugar e eles de repente se encontram fazendo 200-300000 por ano eles estão fazendo centenas de milhões de dólares de acordos comerciais globais e essas pessoas apenas começam a pensar que eles podem andar sobre a água. HEATHER EWART: Tanto que parece que os comerciantes nunca consideraram a possibilidade de prisão por suas ações. Mesmo depois de saberem o jogo e as autoridades estavam ligadas a eles. Conforme mostrado nestas conversas telefônicas gravadas, gravadas pelo próprio banco no chão da sala de negociações. LUKE DUFFY, NAB OPÇÕES DE TROCA DE NEGÓCIOS (CONVERSAÇÃO TAPED EM 22 DE OUTUBRO DE 2003): Sugiro uma f. G estadia custódia é bastante improvável. Você provavelmente terá alguns milhares de horas de f. G serviço comunitário para que você passe os próximos 10 anos pintando um f. G escoteiros hall. Quero dizer, o quão ruim pode ser Mantém em forma, pegue um pouco de sol. (Risos) GIANNI GREY, NAB OPÇÕES DE TROCA EXTRANJERAS (CONVERSAÇÃO TAPED EM 22 DE OUTUBRO DE 2003): Eu ouvi você. HEATHER EWART: não funcionou bem assim. O chefe da mesa de opções de câmbio do NAB, Luke Duffy, e o negociante sênior Gianni Gray cobriram os termos de prisão pelo seu papel no escândalo, que basicamente operava assim: nas primeiras horas da manhã, quando a maioria de nós ainda estava na cama, Entradas falsas estavam entrando no sistema de computadores dos bancos, registrando grandes lucros para disfarçar perdas maciças. Um negociante júnior condenado hoje por seu papel afirmou que ele estava simplesmente fazendo o que lhe disseram e, como mostrado nas fitas do telefone, é assim que ele realizou as ordens dos chefes. VINCENT FICARRA, NAB OPÇÕES DE TROCA DE NEGÓCIOS TRADING ROOM (TAPED CONVERSATION EM 22 DE OUTUBRO DE 2003): É sempre muito difícil fazer essa merda. LUKE DUFFY, NAB OPERAÇÕES DE TROCA DE NEGÓCIOS TRADING ROOM (TAPED CONVERSATION EM 22 DE OUTUBRO DE 2003): É porquê VINCENT FICARRA, NAB OPÇÕES DE TROCA EXTERNA (CONVERSAÇÃO TAPED EM 22 DE OUTUBRO DE 2003): Porque você tem que dizer ao back office que Os atos ainda estão por vir ou algo assim ou alguma merda. Basicamente, envolve dizer mentiras, o que eu acho que eu posso fazer. Eu não sou imparcial a contar mentiras. PETER HAYES QC: Todo mundo faz isso. Alguém fez um pouco de uma perda e você começa a escondê-lo porque youre disse, Bem, é OK, bem torná-lo de volta, e então ele se torna maior e maior e maior, e então, eu acho, as pessoas simplesmente perder site do whats certo ou errado. JOHN HOOPER: Os sistemas de risco são ou pesados e ineficazes. Eles produziram muita informação, mas foi bastante difícil percorrer isso e também pessoas, um número muito pequeno de pessoas, optaram por manipular esses sistemas para esconder o que estavam fazendo. HEATHER EWART: O advogado de Vince Ficarras compara toda a cena a uma grande sala de jogo onde as apostas são altas e as adrenalinas também. PETER HAYES QC: Você leva o seu dinheiro e colocá-lo no casino. Quero dizer, você está apostando no dólar australiano indo de uma forma ou o franco suíço indo para outro caminho. Há um monte de jogo envolvido. É uma cultura de jogo. HEATHER EWART: E se você jogar o jogo, há recompensas lucrativas na forma de bônus. VINCENT FICARRA (ASIC ENTREVISTA, 18 DE FEVEREIRO DE 2004): no que dizia respeito, um bônus é um bônus. Im 25 - apenas há pouco girou 25 um mês atrás - um bônus de 100.000 é muito dinheiro para mim. ASSOC. PROF. PAMELA HANRAHAN: São quantias muito significativas de dinheiro, mas me pergunto se foi inteiramente impulsionado pelo dinheiro, e não por um desejo, um desejo competitivo de ser bem sucedido. PETER HAYES QC: Eu uso a analogia - talvez com precisão, talvez não - com o exemplo da Enron na América. HOMEM (EXTRAÍDO DO FILME ENRON - OS INDIVÍDUOS OS MAIS INTELIGENTES NO QUARTO): Que diabos ele está construindo lá MULHER (EXTRAÍDO DO FILME ENRON - OS INDIVÍDUOS MAIS INTELIGENTES NO QUARTO): Era orgulho. Mas então era arrogância, intolerância, ganância. HOMEM (EXTRAÍDO DA FILM ENRON - OS PESSOAS INTELIGENTES NA SALA): Ele está escondendo algo do resto de nós. HEATHER EWART: durante as investigações sobre o colapso do gigante energético dos EUA, Enron, documentado neste filme, The Smartest Guys in the Room. Os empregados júniors foram usados coletar a evidência de encontro a seus séniores. Esse tipo de escrutínio não foi aplicado aos escalões médio e superior da NAB, de acordo com o advogado de Vince Ficarras. PETER HAYES QC: Aqui, as pessoas mais velhas parecem ter dito, Bem, olha, nós não gostamos do que aconteceu. Vamos cortar isso. Vamos dar um exemplo dessas pessoas, e as autoridades se concentraram nos jovens no chão. Ninguém olhou como isso aconteceu durante três anos Como eles aconteceram ter tido uma conta de lucro e perda errada por anos Porque não alguém pegá-lo JOHN HOOPER: Minha resposta seria realmente que a ASIC trouxe o caso contra um número Dos nossos empregados e não apresentaram processos contra a alta administração. HEATHER EWART: Mas a alta administração tornou um olho cego conveniente, como alegado no tribunal. O banco diz Não e nos pede que façamos fé nos seus novos sistemas de responsabilização. STEPHEN MAYNE: Eu acho que você ainda vai ver um blokey, falta de boca, hard-working, hard-beber cultura entre esses caras no pregão, mas você não vai ter a lax Os sistemas de responsabilização em vigor que lhes permitirá acumular centenas de milhões de dólares de perdas não autorizadas. ASSOC. PROF. PAMELA HANRAHAN: Acho que o dano à reputação que o banco sofreu como resultado disso fará com que eles realmente se concentrem em saber se são nossas questões culturais que estão embutidas dentro do banco que precisam ser tratadas. JOHN HOOPER: Nós passamos os últimos dois anos trabalhando muito duro em toda a infra-estrutura por trás da nossa atividade de mercados, bem como a cultura e certificando-se de que as pessoas entendam claramente o que eles são empregados para fazer. PETER HAYES QC: Bem, enquanto você tiver esse tipo de jogo legalizado, onde há risco, o lucro é o rei. Eu teria pensado que você está sempre aberto a esse tipo de abuso. HEATHER EWART: A aposta terminou agora para os membros condenados da antiga equipe da sala de negociações NAB - eles perderam. Se eles se culpam ou o banco, suas carreiras no setor financeiro estão acabados.
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